流动资本管理三大原理

三大原则

    在现金水平变得过低或过高之前，应该有一种控制机制敲响警钟，警醒经理人避免危机和过剩。事先安排好的银行信贷额度可以自动弥补现金短缺。

    在现金慢慢积累的过程中，将现金暂时转化成库存或者机器设备等生产性资产的做法并不现实。在这种情况下，利用过剩资金的最好办法是支付银行贷款（这样减低贷款利息）。有些金融机构提供一种特殊的公司支票账户，可以自动地将公司在存款账户里的赢余资金来支付银行贷款。

    流动资金的熟练管理反映一个公司支付账单，以及解决与顾客和债权人之间的财务问题的能力。要想做得好，应该遵循三个基本规则：

    第一，千万不要因为你可能不喜欢管理流动资产就妨碍你对它的管理。没有对流动资产进行必要的管理会将整个公司置于危险之地。如果你或者公司内其他人都没有这个能力，就请外面的人。财务岗位必须要有称职的人。如果因为想省钱，就让没有受过训练的人来做这项工作，那完全是误入歧途。

    第二，不要冲动花钱，这样才能保存现金。花钱之前要深思熟虑，并要求顾客付现金。精益的库存、较少的应收账款和大量的应付账款都可以帮助你保持强健的现金状况。一个公司应该广开思路，考虑几乎一切可以加速现金流入和放缓现金流出的措施。现金有一种钱上生钱的效果。银行愿意将钱借给现金充足的公司，不愿意把钱借给现金不足的公司。在任何时候都拥有一个健康的现金流是唯一的解决方案。

    第三，把流动资产和流动负债之间的比率总是保持在健康水平。流动资产最好能够超过流动负债25%到100%的幅度。如果库存和应收账款已经保持了很长时间，流动资产超过流动负债还要多些。对于具体的某家公司，以往的经验可以帮助量化这个具体数字。